Santiago, Chile, 5 de Octubre, 2016 – LATAM Airlines Group S.A., ("LATAM Airlines Group" o "la Compañía") (NYSE: LFL / IPSA: LAN), sus afiliadas, TAM Capital Inc. (el "Emisor de Notas 2017"), TAM Capital 3 Inc. (el "Emisor de Notas 2021" y, en conjunto con el Emisor de Notas 2017, los "Emisores") y Citigroup Global Markets Inc. (el "Oferente" o "Banco Estructurador") anunció hoy el inicio de la oferta del Oferente para comprar en efectivo (la "Oferta Pública") hasta U.S.$462.500.000 de valor nominal (sujeto a aumento por el Oferente, el "Monto de Oferta Máximo") de las Notas Senior Garantizadas 7,375% en circulación con vencimiento el 2017 (las "Notas 2017") del Emisor de Notas 2017 y las Notas Senior Garantizadas 8,375% en circulación con vencimiento el 2021 (las "Notas 2021") del Emisor de Notas 2021, sujeto a compra de acuerdo con el nivel de prioridad de aceptación para cada serie de Notas que se indica en la tabla a continuación (el "Nivel de Prioridad de Aceptación") y posible prorrateo tal como está descrito en los Documentos de la Oferta (como se define a continuación). Las Notas 2017 y las Notas 2021 están garantizadas por TAM S.A. y por TAM Linhas Aéreas S.A. (los "Garantizadores"). La Oferta Pública la está realizando el Oferente en nombre de los Emisores conforme a la oferta de compra con fecha 5 de Octubre, 2016 (la "Oferta Pública") y la respectiva carta de transmisión (la "Carta de Transmisión" y, en conjunto con la Oferta Pública, los "Documentos de la Oferta"). El motivo principal de la Oferta de Compra es adquirir hasta el Monto de Oferta Máximo de las Notas en circulación.