Santiago, Chile, 5 de Octubre, 2016 – LATAM Airlines Group S.A. y sus afiliadas, ("LATAM Airlines Group" o "la Compañía") (NYSE: LFL / IPSA: LAN), el grupo de líneas aéreas líder en América Latina, anunció hoy que LATAM Finance Limited (el "Emisor"), una sociedad constituida en las Islas Caimán con responsabilidad limitada y de propiedad exclusiva de LATAM Airlines Group S.A., tiene la intención de ofrecer (la "Oferta") de Notas Senior (las "Nuevas Notas"). Las Nuevas Notas  serán garantizadas por LATAM Airlines Group S.A. (el  "Garantizador").

Una porción de las Notas será utilizada para refinanciar las Notas Senior Garantizadas 7,375% con vencimiento el 2017 vigentes de TAM Capital Inc. (las "Notas 2017") y las Notas Senior Garantizadas 8,375% con vencimiento el 2021 vigentes de TAM Capital 3 Inc. ("las "Notas 2021"). Como parte del refinanciamiento, Citigroup Global Markets Inc. (el "Oferente") ha realizado una oferta pública en efectivo (la "Oferta") por un valor nominal de hasta U.S.$462.500.000 (sujeta a incrementos por parte del Oferente, el "Monto de Oferta Máximo") de las Notas 2017 y Notas 2021 en circulación, sujeto a (i) compra de acuerdo con el nivel de prioridad de aceptación, (ii) un límite de la oferta en las Notas 2021 de U.S.$262.500.000 (el "Límite de Oferta de las Notas 2021") y (iii) posible prorrateo, tal como se describe en los Documentos de la Oferta (como se define a continuación). Cualquier ingreso excedente de las Nuevas Notas no canjeados por Notas 2017 y/o 2021, se utilizará para fines corporativos generales.

Las Nuevas Notas serán obligaciones senior no garantizadas de LATAM. La Oferta está sujeta a las condiciones habituales, y no podemos asegurar que la Oferta será llevada a cabo.